隨著市場需求的動態(tài)變化，快遞企業(yè)依托寄遞渠道拓展服務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)鏈條，逐漸向綜合物流供應(yīng)商升級。其中，零擔(dān)市場成為快遞企業(yè)布局的重點，順豐、百世、中通、韻達、京東等主要快遞企業(yè)陸續(xù)進入零擔(dān)市場，并逐步成為零擔(dān)市場上最重要的參與主體。
根據(jù)運聯(lián)最新公布的《2021中國零擔(dān)企業(yè)30強排行榜》(注：以2020年數(shù)據(jù)進行排名，以下均是按照上一年度收入數(shù)據(jù)進行排名)，順豐等5家快遞企業(yè)進入排行榜前十之列，順豐、德邦穩(wěn)居前兩位。不難發(fā)現(xiàn)，快遞企業(yè)進軍零擔(dān)市場，雖然增加了市場端需求供給，但一定程度上也加劇了零擔(dān)市場的競爭、加速了市場資源要素整合，帶來整個業(yè)態(tài)、結(jié)構(gòu)、模式的演變。
零擔(dān)市場增速滯后于快遞市場
零擔(dān)市場方面，中頭部企業(yè)整體保持快速增長，排行榜前30強企業(yè)業(yè)務(wù)收入之和從2016年的516.2億元增長至2020年的815億元(注：根據(jù)運聯(lián)《2017-2021年中國零擔(dān)企業(yè)30強排行榜》匯總整理)，年復(fù)合增長率為12.1%，遠高于同期零擔(dān)市場整體的增速，頭部企業(yè)市場份額快速提升。
快遞市場方面，整體實現(xiàn)高速增長，全國快遞企業(yè)合計完成業(yè)務(wù)收入自2016年的3,974.4億元增長至2020年的8,795.4億元，年復(fù)合增長率為22%，比零擔(dān)市場前30強企業(yè)增速高10個點以上。
從零擔(dān)市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，快遞企業(yè)的零擔(dān)業(yè)務(wù)收入之和自2016年的146.4億元增長至2020年的436.1億元，年復(fù)合增長率高達31.4%，增速是同期前30強企業(yè)增速的2.6倍，占其比重自2016年的28.4%提高到2020年53.5%，超過一半，累計提高25.1個百分點。
與此同時，快遞企業(yè)的零擔(dān)收入增速也高于傳統(tǒng)零擔(dān)企業(yè)，扣除快遞企業(yè)的零擔(dān)業(yè)務(wù)收入后，傳統(tǒng)零擔(dān)企業(yè)的業(yè)務(wù)收入4年基本持平，年復(fù)合增長率不及0.5%，2017年和2020年還出現(xiàn)小幅回落。前30強排行榜的入圍門檻也幾無變化，2016年準入門檻為3.4億元，2020年為3.5億元，基本持平。
究其原因，一方面是企業(yè)排名的變化較大。除前十企業(yè)外，其余企業(yè)收入大部分在5億元左右，企業(yè)之間業(yè)務(wù)收入差距較小，業(yè)務(wù)收入波動較大，入榜企業(yè)更換頻繁;另一方面，零擔(dān)市場受需求變化影響較大。從整個社會物流需求變化來看，小批量、高頻次需求明顯增多，且運輸物品中零部件運輸占比提升，物流需求逐步向快遞渠道進行分流。
市場集中度快速提升
競爭格局加速演變
據(jù)統(tǒng)計，我國零擔(dān)市場前30強合計增速高于行業(yè)增速，所占市場份額持續(xù)提升。在零擔(dān)收入前30強中，前8家企業(yè)的市場集中度cr8自2016年的62%提升至2020年的77.1%，累計提升15.1個百分點，呈現(xiàn)快速提升的趨勢。
同時，市場份額及資源要素也在不斷向頭部企業(yè)集聚。從企業(yè)排名變化來看，前10家企業(yè)排名相對穩(wěn)定，與2016年相比，中鐵、遠成、天地華宇、盛豐、龍邦和佳吉跌出前十之列，由百世、三志、中通、德坤和韻達替代。另外，10～30名之間迭代更加明顯，市場洗牌進入加速期。
而導(dǎo)致市場集中度快速提升的原因，一方面是零擔(dān)市場產(chǎn)品高度同質(zhì)化，市場準入門檻較低。價格是衡量市場競爭力最重要的指標，零擔(dān)市場價格戰(zhàn)日益激烈，甚至部分企業(yè)部分線路打出免費的口號，部分二三線零擔(dān)企業(yè)市場競爭力下降，市場份額明顯下降。另一方面，外部資本加速涌入，頭部企業(yè)融資更加頻繁，通過并購、加盟、戰(zhàn)略合作等多種方式整合資源，健全服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，市場份額持續(xù)提升，邊際成本明顯下降，在市場競爭中優(yōu)勢顯現(xiàn)。
快遞企業(yè)
在競爭中處于優(yōu)勢地位
2021年零擔(dān)收入排行榜前30強中，順豐快運連續(xù)兩年位居榜首，德邦和百世分別位居第2位和第5位，中通和韻達緊隨其后，位居第7位和第9位，韻達首次躋身前十，京東快運位居第16位。主要快遞企業(yè)零擔(dān)業(yè)務(wù)快速增長，市場份額顯著提升。
順豐2020年業(yè)務(wù)收入完成207.8億元，同比增長66.9%，僅順豐一家零擔(dān)業(yè)務(wù)收入占前30強的比重超過四分之一，順豐新增收入83.3億元，而前30強新增僅48億元，對市場增長的貢獻率顯著。
與傳統(tǒng)零擔(dān)企業(yè)相比，快遞企業(yè)在零擔(dān)市場優(yōu)勢凸顯：
一是網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，快遞企業(yè)擁有覆蓋最廣的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，全國快遞網(wǎng)點鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率已經(jīng)超過98%，遍及城鄉(xiāng);
二是技術(shù)優(yōu)勢，快遞企業(yè)在大數(shù)據(jù)應(yīng)用、自動分揀、信息化等技術(shù)研發(fā)應(yīng)用水平遠超零擔(dān)企業(yè)，勞動生產(chǎn)率較高;
三是資本優(yōu)勢，主要快遞企業(yè)均已登陸資本市場，融資能力較強，融資成本較低;
四是流量優(yōu)勢，“通達系”主要企業(yè)日均件量均在3000萬件以上，部分企業(yè)日均超過5000萬件，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)顯著;
五是應(yīng)用場景更豐富，從服務(wù)生活向服務(wù)生產(chǎn)生活并重拓展，服務(wù)領(lǐng)域更廣，需求更加多元化，存在較為明顯的范圍經(jīng)濟。
市場競爭加劇 資本作用凸顯
整體來看，我國零擔(dān)市場的規(guī)模是萬億元級別，需求比較旺盛，且當(dāng)前還處于穩(wěn)健增長階段，市場拓展還有相當(dāng)潛力。但目前我國零擔(dān)市場集中度偏低，2016年我國零擔(dān)市場cr4、cr8和cr10分別為1.9%、2.8%和3.2%，同期美國零擔(dān)市場cr4、cr8和cr10分別達到43.61%、66.94%和74.58%(注：數(shù)據(jù)來源：興業(yè)證券)。
與美國相比，我國頭部企業(yè)的未來發(fā)展仍有很大提升空間，零擔(dān)市場也將逐步從增量市場向存量市場轉(zhuǎn)變，市場競爭將更加激烈，而價格競爭便是最直接也是最有效的方式。
預(yù)計未來我國零擔(dān)價格將持續(xù)下探，市場洗牌繼續(xù)加速，部分二三線企業(yè)逐步將退出市場。特別是在快遞價格持續(xù)下降的情況下，快遞的“使用門檻”越來越低，部分區(qū)域價格低于零擔(dān)，導(dǎo)致零擔(dān)需求外溢。
此外，零擔(dān)企業(yè)轉(zhuǎn)型步伐也將加快，一方面借鑒推廣快遞的加盟運行模式，并購重組將時有發(fā)生，通過整合將干線網(wǎng)或區(qū)域網(wǎng)快速拓展成為全國型網(wǎng)絡(luò)，激發(fā)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng);另一方面，向?qū)I(yè)化物流發(fā)展，提高“準入門檻”。
值得一提的是，在企業(yè)發(fā)展過程中，資金流的斷裂也將導(dǎo)致整個網(wǎng)絡(luò)的崩盤，于是融資能力便成為企業(yè)生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)，而價格競爭對企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定同樣提出了新的挑戰(zhàn)。從零擔(dān)市場融資情況來看，現(xiàn)在該賽道的融資事件主要集中在網(wǎng)絡(luò)型的頭部企業(yè)，中小零擔(dān)企業(yè)的融資頻次和規(guī)模明顯下降。
毫無疑問，隨著上市條件放寬，頭部企業(yè)上市融資的步伐勢必將加快，如安能物流已經(jīng)向港交所提交了上市申請。此外，還有幾家頭部零擔(dān)企業(yè)也正在籌劃上市。可以預(yù)見的是，不久的將來，零擔(dān)市場將進入資本競爭的時代。(作者系國家郵政局發(fā)展研究中心指數(shù)研究室主任、大數(shù)據(jù)實驗室副主任)
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